Alibaba consacre 2 milliards de yuans à des épiceries de proximité. Non pas pour les racheter — mais pour apposer sa marque sur des commerces existants dans plus de 200 villes, les équiper des outils logistiques de 1688.com, et imposer une ouverture 24h/24 avec livraison en 30 minutes. L’entreprise qui a bâti la place de marché numérique de la Chine traite désormais un commerce de quartier de 10 000 références comme une infrastructure stratégique.

Le fossé a changé de nature.

La plupart des analyses y voient une guerre de subventions. Le chiffre d’affaires quick commerce d’Alibaba a progressé de 56 % en glissement annuel pour atteindre 20,8 milliards de RMB au trimestre de décembre 2025, mais l’EBITA ajusté du groupe e-commerce chinois a chuté de 43 %. On peut y lire du gaspillage. L’investissement ne porte pas sur les prix — il porte sur la position physique.

Meituan l’avait compris en premier. Son volume de commandes quotidiennes hors alimentation a déjà dépassé les 18 millions, et le marché s’attend encore à ce qu’il sorte dominant. Alibaba ne peut pas répliquer ce réseau par le logiciel. Il fait donc ce que les entreprises de plateforme font rarement : apposer son nom sur des étagères dans des bâtiments qui ne lui appartiennent pas.

Le modèle des Taobao Convenience Stores fonctionne comme une franchise sans contrat. Les commerçants agréés opèrent sous la marque Taobao, s’approvisionnent via la plateforme de réassort Aoxiang d’Alibaba, et doivent respecter des exigences strictes en matière de rapidité et de précision. Les 34 premiers magasins ont ouvert en Chine en novembre 2025, notamment à Hangzhou et Nanjing. Chacun propose environ trois fois plus de références qu’une épicerie standard.

Le modèle est plus léger que celui de Meituan. Les dark stores sont des infrastructures en propre, avec des stocks maîtrisés et du personnel salarié. Alibaba parie que des standards de marque et une intégration logistique peuvent obtenir la même rapidité d’opérateurs indépendants. Ce pari n’a pas encore été validé à grande échelle.

La thèse de la super-application a tenu pendant une décennie. Distribution par le logiciel : une seule appli, des catégories infinies, zéro coût physique. Le quick commerce l’a brisée. Une promesse de livraison en 30 minutes exige un stock accessible à vélo — aucun algorithme ne comble ce vide.

Le marché du commerce instantané en Chine était estimé à plus de 1 000 milliards de yuans d’ici 2026. La guerre pour le dominer se gagnera en mètres carrés.